Rithm Capital (RITM) resultados do 4°T e do ano fiscal de 2025
RITM registrou EAD de $0,74 por ação no 4T/25, mantendo dividendo de $0,25. Ações reagiram com volatilidade, fechando em $10,95 (+1,4%), mas abaixo da MME 50.
NOVA YORK, (BUSINESS WIRE) — A Rithm Capital Corp. (NYSE: RITM), anunciou na data de 03 de fevereiro de 2026, os resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2025.
A Rithm Capital Corp. é uma gestora de ativos alternativos global especializada em crédito e imóveis, operando através de plataformas como Newrez (originação e serviços hipotecários), Genesis Capital (empréstimos residenciais de transição) e Sculptor Capital Management. Atualmente, a empresa gerencia mais de $100 bilhões em ativos investíveis após aquisições estratégicas da Crestline e Paramount Group.
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Análise dos resultados financeiros
Pontos positivos
O trimestre apresentou avanços significativos em métricas operacionais. Os Lucros disponíveis para distribuição (EAD) atingiram $418,9 milhões ($0,74 por ação), representando crescimento de 37% em relação aos $296,9 milhões do trimestre anterior. Essa métrica não-GAAP, que exclui ganhos/perdas não realizados e despesas extraordinárias, indica a capacidade real de geração de caixa da companhia.
Além disso, a Newrez gerou receita operacional antes de impostos de $249,1 milhões, alcançando retorno sobre patrimônio (ROE) operacional de 17% anualizado. O volume de originação hipotecária totalizou $18,8 bilhões no trimestre, crescimento de 15% sequencialmente.
A plataforma de empréstimos residenciais de transição da Rithm Capital, Genesis Capital, registrou volume recorde de $1,4 bilhão em originações, expansão de 17% anualmente, enquanto a base de patrocinadores cresceu 123% comparado ao ano anterior. Por sua vez, a gestora de ativos alternativos da Rithm Capital, Sculptor Capital encerrou 2025 com aproximadamente $38 bilhões em ativos sob gestão, incluindo $5,5 bilhões captados no Fundo Imobiliário V.
Pontos de atenção
Entretanto, o lucro líquido GAAP foi de apenas $53,1 milhões ($0,09 por ação), queda acentuada frente aos $193,7 milhões do 3T/25. Essa redução reflete principalmente perdas não realizadas de $421,8 milhões em direitos de serviços hipotecários (MSRs), mesmo após hedges econômicos.
Ademais, as despesas operacionais totais subiram para $1.174 bilhão (versus $938.85 milhões no trimestre anterior), impulsionadas por compensações e benefícios de $453.93 milhões e despesas gerais/administrativas de $297.35 milhões. O aumento relaciona-se parcialmente às integrações das empresas adquiridas.
O patrimônio líquido por ação comum ficou em $12,66, enquanto o dividendo trimestral de $0,25 permaneceu estável, representando cobertura de aproximadamente 34% pelo EAD.
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Price action
No dia da divulgação dos resultados (03/02/26), as ações da RITM abriram em $11,24 e experimentaram amplitude significativa, oscilando entre máxima de $11,56 e mínima de $10,91. O fechamento em $10,95 representou valorização modesta de 1,4% frente ao encerramento anterior de $10,80.
Contudo, o preço permaneceu abaixo da média móvel exponencial de 50 períodos ($11,35), sinalizando resistência técnica. O volume financeiro negociado de $208,77 milhões superou expressivamente a média de 20 dias ($121,52M), indicando interesse ampliado dos participantes do mercado.
A reação mista sugere que, embora o mercado tenha reconhecido os sólidos números operacionais do EAD, as preocupações com o lucro GAAP reduzido e a pressão sobre MSRs geraram cautela. A volatilidade intradiária reflete essa dualidade entre fundamentos operacionais fortes e desafios contábeis de curto prazo.
Conclusão
Para traders de curto prazo, a RITM apresenta consolidação técnica abaixo da MME 50 ($11,35), com volume 72% acima da média sinalizando interesse institucional. O rompimento desse nível pode abrir caminho para novas altas. Já investidores fundamentalistas encontram fundamentos sólidos no EAD anual de $2,35/ação e ROE de 19%, embora devam monitorar a volatilidade dos MSRs e a integração das aquisições. Continue acompanhando o Invest Esperta EUA para novas análises fundamentalistas e de price action educacionais.
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